1. 基金的概念,如何进行基金投资?
你好!我是@程序员学习很高兴回答你的提问,希望对你有所帮助,谢谢!
错误的基金投资姿势——小A的故事
15年的大牛市,全民热议股票基金,小A听朋友说买基金赚了不少,心痒痒的,在根本不知道基金为何物的时候,盲目跟风,买入了两只股票型基金,其中一只还是新基金。
很快一只基金盈利达到30%,小A激动啊,像发现了新大陆,觉得基金真是好东西,跟提款机一样好,如果当初多买点,现在要达到人生巅峰了。
于是小A大笔资金追加。
结果你可能猜到了,很快股灾到来,几次熔断,先前的盈利全部回吐,甚至亏损一度达到40%。
基金跌了,小A心慌啊,每天忍不住的看盘,几乎没心思工作了。一开始不知所措,装死不动,后来眼瞅着账户上的钱越来越少,小心脏承受不住,割肉出局,发誓再也不碰这“坑人”的基金。
小A在基金投资上犯了基金小白几个非常常见的错误。
1、盲目跟风
2、追涨杀跌
3、装死不动
4、止损不止盈
5年100万——你需要基金定投
这里说的100万,不是指房产等固定资产,而是指现金流,也就是说,在你需要用钱的时候,可以调动支配的现金资产。
对于大城市的高薪人士来说,100万可能一两年就赚到了,或者入职很早,手中持有公司股票,身价百万so easy。
在我眼中,100万比10万,1000万对工薪一族更有吸引力,10万元比较容易,1000万实在太难,100万是个需要动脑筋努把力踮踮脚才能实现的目标。
这里提一个小问题,你认为把每个月多投入2500元,和把收益率提高到15%,对你来说,哪个能难?
认为第一个更难的,请努力提升自己,增加工资收入,如果本职空间有限,考虑通过副业开源,增加现金流流入;
认为第二个更难的,请认真学习基金定投,因为基金定投就是这样一种帮你提升收益率的稳健投资方式。
根据数据测算,长期定投指数基金可以轻松获取13%的年化收益率,如果做好基金配置,采用一定投资策略,15%非常简单。
博多舍费尔在理财经典书《财务自由之路》中写:通往幸福的路有两条,减少欲望或增加财富,如果你聪明过人,就会双管齐下。
对我们来说,想快速实现人生第一个100万,一要努力攒本金,二要提高收益率,并且双管齐下。
基金定投的含义和优势
基金定投,指在固定的时间以固定或者不固定金额投资指定的基金,类似于银行零存整取的一种投资方式,是懒人投资利器。
举个简单的例子。
小A很喜欢吃海鲜,螃蟹刚刚上市50元一斤,他买了2斤回来,一共花了100块。过了一段时间,海鲜大量供应,价格大幅下降,25元一斤了,小A这次花100块买回来4斤。
小A做的一件事就是,越跌越买,从而降低持有成本。
当然,小A买的是螃蟹,回来煮煮就吃掉了,慰劳的是肚子。回到基金的市场上来,我们买入的就是资产了。
比如我今天以2元的价格买了500份基金,投资金额是1000元。很不幸,第二天股市突然暴跌,这支基金的净值跌到了1元,账面上我一下子就损失了500元。
心痛,割肉吗?不,我选择再投资1000元,以1元的价格买入,同样的1000元,这次我可以买到1000份基金,这就是“逢低买入”,以更低的成本买到基金份额。
现在我投入2000元,持有1500份基金,持有一份基金的成本就是2000÷1500=1.33元,第三天这支基金制药从从1元涨回到1.33元,我就解套了,等它涨回到2元时,我就赚翻了。
你看,我如果不采取定投策略,第一天把所有钱一次性都在2元的时候买入,那我就得等到基金重新涨回2块钱的时候才能解套了。天知道,那得等到什么时候。
基金定投的优势就在于,通过分批次小额买入基金,均摊购入成本,平滑投资风险。
定投适合的人群
1、工薪族
每月固定收入,薪水到手,华丽丽的转化为基金份额,在熊市时积累筹码,到牛市时卖出赚取利润。基金定投正适合这类手中资金不多,希望通过长期投资获取较高收益的理财人群。
2、月光族
基金定投有很好的强制储蓄作用,利用定投,每个月强制划走收入的一部分,达到理财公式所说“开支=收入-储蓄”,无形中存下一笔钱。
3、上班族
平时工作非常忙碌,没有时间去研究股票市场、没有时间去琢磨投资策略,基金定投就显示出“傻瓜”投资的好处了。
哪些基金适合定投?
按照交易场所划分,基金分为场内基金和场外基金。
场内基金需要在券商开户,在证券交易软件当中进行购买,比如ETF和LOF基金,个人并不建议新手购买这种基金。
因为面对股票账户内的涨涨跌跌,我们很难做到心如止水,而且场内基金没有自动定投的设置,必须手动购买,不利定投纪律的遵守。
按照风险类别划分,基金分为以下7种:
下面介绍的7种基金,是普通投资者比较常见的类型。
1、货币基金
风险低、收益一般、流动性好,以余额宝为代表,适合放置备用金或者是基金定投用的资金,适合无法承受风险的投资者。
2、债券基金
风险和收益率都略高于货币基金,适合风险承受能力居中的投资者。其中还有一种特殊的可转债基金,较为复杂,随后会单独说明。
3、混合基金
风险和收益都高于债券基金,种类繁多,有的偏重股票、有的偏重债券,比较灵活,适合风险偏好较高的投资者。
4、股票型基金
顾名思义,投资于股票市场的基金,风险和收益又略高于混合基金,通俗来说就是涨的多、跌的也多,全看基金重仓股票的走势,适合风险偏好较高的投资者。
5、指数型基金
追踪特定指数的基金,以该指数的成分股为投资对象,比如沪深300指数、标普500指数等 ,可以场外购买也可以场内购买。
6、特定行业基金
包括医疗主题基金、军工主题基金、消费主题基金等等,是以某个特定行业的股票作为投资目标的基金,风险较高。
7、QDII基金
投资海外市场的基金,具体还有细分,类似国内的基金分类,包括QDII债基、QDII股基等,风险较高,适合分散资产、进行资产配置。
此外,还有分级基金、对冲基金、量化基金、封闭型基金和定开基金等,较为复杂,也不适合基金小白,此处略去。
找到适合你的“肥鸡”
指数型基金
建议关注银行螺丝钉,选择低估值的指数基金,进行定投。
基本策略为:低估值时定投,正常估值时持有,高估值时卖出。
主动型基金
亭主总结为“三板斧”。逐一进行,基本能帮助你辨别出基金中的肥鸡了。
1、看晨星评级。三星以下的不考虑,连续三年四星、五星的可以考虑列入基金池。
2、看基金过往业绩。看基金近3-5年的业绩走势,四分位排名靠前,每年收益在15%以上。
3、看基金经理水平。指数型基金不在此列,主动型基金非常考验基金经理的水平,选个老司机更靠谱些。
定投开始的最佳时机——现在!
定投的一大优势在于——不必择时。
我曾经利用定投计算器测算,不同试点开始定投的实际收益率,证明在相对安全的区间内,随时都是开始的最佳时机!
也就是说,在一个相对安全的区间内,你不必在意大盘是3100,还是3200,还是3300,3400。
具体来说——跟着大盘走。
大盘在3500点以下,别犹豫,开始定投;
大盘跌到3000点,增加定投数额,拉低持有成本;
大盘涨到3500点以上,减少定投数额,持续积累份额;
大盘涨到4000点,逐步停止定投,分批止盈。
收益更高的定投策略
1、定时定额定投法
在固定的时间定投固定数额的资金,叫“定时定额定投法”,这是最为基本的定投操作。
2、“定时不定额定投法”
目前,很多基金购买平台都退出了“智能定投”,也就是固定的时间进行定投,但是根据一定的标准,“高了少卖,低了多买”,实现“同样资金积累更多基金份额”的目的,称为“定时不定额定投法”。
举例说明
这是我的基金池中的一只基金,采用的是“定时不定额”的智能定投方法。
可以看到扣款数额不等,实施的“价格均线”是"指数500日日均线",实际定投金额=基础定投金额*当期扣款率,当期扣款率由前一日收盘价和指数500日均线的比值决定。
通俗来说,就是指数处于高位,本期定投少买,指数处于低位,本期定投多买。我设置的基础定投金额是100元,可以从扣款记录看到近几次是170元或160元。
3、“不定时不定额定投法”
主要是指在固定的定投计划之外,遇到暴跌或者基金达到投资者自己设定的“加仓点位”,进行补仓的操作行为。
人的本能是趋利避害的,见到亏损就想赶快逃跑,在定投的领域,这绝不是什么好方法。
巴菲特大神老早就教导我们,“在别人恐慌的时候贪婪,在别人贪婪的时候恐慌”。
很多时候,投资都是一件反人性的事情。
止盈的几种方法
我们知道,定投的收益想要最大化,需要做到三点:便宜的时候多买,贵的时候少买,然后在高点果断止盈。
那这个止盈的时机,如何判断呢?
1、目标收益法
即为自己购买的基金设定一定的收益目标,达到就卖掉收益部分,然后将收益分成若干份,继续定投。
比如,目标收益设定为20%,那账户中的收益率达到这一数字,就要严格执行赎回纪律,避免在下跌时错过获利的机会。
2、大盘点位法
不考虑基金本身的情况和收益,全跟着大盘走,大盘在3000点左右,定心的买,大盘在2000点以下,加倍的买, 大盘达到4000点以上,减少定投数额并逐步卖出。
3、情绪判断法
市场萧条的时候就定心的买,在基金市场持续买入筹码,积累份额,也不看大盘,也不看收益,放任自己的基金账户,直到你身边的人都开始谈论股票了,证券开户数屡创新高了,全民炒股集体疯狂的时刻,你就打开账户果断卖出,然后该干嘛干嘛去。
4、股债平衡法
每半年将自己的基金持仓进行平衡,也就是将债券型基金和股票型基金按照50:50的比例重新平衡。也就是说,将基金中股基和债基按照50:50的比例进行配置,半年后如果股基涨的快,债基涨的慢,笔记变成了60:40,那就卖掉部分股基,买入债基。表面上看,你是卖掉一个上涨快的优良资产,买入下跌或收益不佳的不良资产,实际上,这是高抛低吸的过程,通过纪律性投资实现卖高买低的调整过程。
5、均线偏离法
也就是根据均线调整定投的数额,进而决定卖出的时机。均线是指对应指数过去一段时间收盘价的平均值曲线,包括180日均线、250日均线、500日均线等。选取与基金风格契合的参考指数,比如沪深300指数代表大盘、中证500代表中盘、创业板指数代表小盘。选择长期均线作为参考,指数高于均线,少买,指数低于均线,多买,指数高于均线40%,考虑止盈。
6、相对估值法
巴菲特的老师,格雷厄姆曾提出盈利收益率法,他用这个方法来衡量股票的价值。雪球达人银行螺丝钉据此建议普通人按照估值高低买卖基金,尤其是指数基金。含义是在基金处于低估值状态时买入,正常估值时减少定投直至停止定投,基金处于高估值状态时考虑卖出止盈。
关于止盈的小提醒
1、不要奢求精准逃顶,考虑分批止盈
首先,我们要明白,定投并不能使我们暴富,那种动辄一两年翻番的情况,少之又少,你得非常幸运的踩准市场的节奏,但你知道,幸运这件事从来不公平。因此,在止盈这件事上,我们不能抱有不切实际的幻想,分批止盈是比较靠谱的方法。
2、止盈的最佳阶段是定投的中后期
定投的初期,投入金额少,而且大部分普通投资者选择定投的初衷是强制储蓄,定投的早期止盈回的资金,数额不大,去处又是个问题,一不小心就变成了消费金额。定投的中后期,也就是积累了一定的资金量和基金份额之后,就要考虑止盈了,上文的模拟也可以看出来,资金数额较大的时候盈利多少相差很多。
定投组合更赚钱
选一只基金定投也可以,但我个人不建议。这是典型的“把鸡蛋放到一个篮子里”的做法,除非你有“ 上帝之手”,在庞杂的基金市场中刚刚好挑到那只业绩好、长期收益也好的基金。
因此,选择适合自己的定投组合,分散投资风险,是更好更赚钱的定投之道。
按照现代投资组合理论(MPT),当组合中的资产类别相关性不大时, 可以在风险和收益中取得较高的平均值,也就是求得单位风险的水平上收益最高,或单位收益的水平上风险最小。
分散投资的理想状态是投资在互不相关的投资品种上,比如股市、房产、黄金甚至是古玩等。对普通投资者来说,这种分散并不容易实现。
房产虽然受国人认可,但多为自住,投资性房产的门槛相对较高,需要较多的资金投入。而其他投资品种如黄金、古玩等,则需要相对专业完备的知识储备,否则很容易赚不到钱还会赔钱。
对普通投资者来说,在证券市场上用资产组合进行分散投资,是相对容易实现的资产配置方法。
方法就是寻找互不相关或者相关性很小的证券品种。比如,股票和债券相对独立。大盘股和小盘股相关性较小,价值型基金和成长型基金的相关性也不大。
“晨星九方格”
在股票和债券的比例之外,其他主动型基金进行分散投资的时候,可以参考“晨星九方格”,也就是在基金组合中尽量覆盖“晨星九方格”的全部。
有收益高波动大的基金,有收益低波动小的基金,两者综合,取中等收益和中等波动。
又称晨星投资风格箱方法,旨在帮助投资人分析基金的投资风格,得到机构投资者和个人投资者的广泛认同。
横项是三种投资策略:价值型、平衡型和成长型,纵向是投资股票的种类:大盘股、中盘股和小盘股。
如何便宜的买基金
投资基金时,交易成本也就是申购费用是很多人忽视的问题。
其实申购时付出更少的费用,意味着我们持有投资标的物的成本越低,在理财投资的领域,这就是一场跑步比赛,你的成本更低,你就赢在了起跑线上。
我们来计算一下更明了。假设我要买1万元的基金,申购费用分别如下:
根据证监会统一规定,基金申购费计算采用外扣法,计算公式为:申购费用 = (申购金额×申购费率) /(1+申购费率) 。
1、银行渠道(1.5%申购费):=(10000*1.5%)/(1+1.5%)=147.8元
2、基金公司渠道(0.6%申购费):=(10000*0.6%)/(1+0.6%)=59.6元
3、第三方平台(0.1%申购费):=(10000*0.1%)/(1+0.1%)=9.9元
银行比基金公司贵一倍,基金公司比第三方平台贵5倍。
场外基金降低交易费用的3点提示
1、后端收费比前端收费省钱
后端收费往往伴随持有基金时间的延长而减少,以某基金为例,如果投资者选择前端收费,认购费率为1.0%,而选择了后端收费,只要投资者持有时间超过1年以上,赎回时费率只有0.8%。
持有三年以上认购费率只有0.4%,并且赎回费全免;如果持有期超过5年,则认购费和赎回费全免。这一条适用于长期持有的基金。
2、 红利再投资比现金分红省钱
基金投资者购入基金以后可以选择两种分红方式,现金分红或者红利再投资。
红利再投资购入的基金份额均不收取申购费,这种方式不但能节省再投资的申购费用,还可以发挥复利效应,提高基金投资的实际收益。这一条适合于你持续看好该基金。
3、善用基金转换更省钱
在同一家基金公司中有一些基金是可以免费转换的,可以先买入低费率甚至是零费率的货币基金,再转换为同一家公司的指数基金,这样可以大幅降低申购费用。
还有的提供股票基金和债券基金之间的转换,转换费=转出基金的赎回费+转出与转入基金的申购费补差。
书单推荐
《买基金为自己加薪》萧碧燕
《解读基金——我的投资观与实践》季凯帆
《指数基金投资指南》银行螺丝钉
《财务自由之路》博多·舍费尔
《彼得林奇的成功投资》彼得·林奇
《聪明的投资者》本杰明·格雷厄姆
《穷查理宝典》彼得·考夫曼
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2. 基金净值什么意思啊?
关于基金净值主要有三种类型,分别是基金单位净值、基金累计净值和基金复权净值。下面就来说说这三者的具体区别和含义。
1.基金单位净值基金单位净值,就是大家经常说的基金价格,即每份基金单位的净资产价值。依据监管机构规定,对于开放式基金来说,基金公司在每天收市以后都会公布当日的基金单位净值。有了这个“单位净值”,我们就能清楚自己买了多少基金。比如一只单位净值为2元的基金,在不考虑买卖手续费的情况下,如果你投资500元,那么就可以买250份的基金份额。这里有一个小知识点:因为基金的单位净值,是每天收市以后根据当日股市收盘价计算出来的,所以只要你是在交易日下午3点之前购买的,那么就是按照当天的收盘价计算的。
2.基金累计净值上面提到的单位净值,是未考虑基金分红情况下计算出来的基金净值。如果把基金的分红考虑进去,那么计算出来的数字就是基金的累计净值。累计净值=单位净值+历年的基金分红。一般情况下,基金的累计净值都会大于基金的单位净值。如果某只基金从成立以来就没有分过红,那么其单位净值就等于累计净值。所以基金的累计净值能较好的反映基金的历史盈利情况。
3.基金复权净值上面提到的累计净值,是假设基金投资者都采用“现金分红”计算出来的净值,但是有些基民采用的是“红利再投资”这种方式,所以这就要引入“基金复权净值”了。举个例子,富国天惠成长混合基金(161005)数据显示,截止到2018年10月11日,这只基金的累计净值为4.3801元。但是它的复权净值为8.0118元。因为考虑到了“红利再投资”的情况,所以基金复权净值更加真实的反映了基金的历史盈利能力。因此这个指标经常被很多基金公司、第三方评级机构计算基金业绩回报所引用。
3. 证券投资基金的概念?
证券投资基金,是指通过发售基金份额募集资金形成独立的基金财产,由基金管理人管理、基金托管人托管,以资产组合方式进行证券投资,基金份额持有人按其所持份额享受收益和承担风险的投资工具。
1、证券投资基金是以集资的方式集合资金用于证券投资。集资的方式主要是向投资者发行基金券,将众多投资者分散的小额资金汇集成一个较大数额的基金,对股票、债券等有价证券进行投资。
2、证券投资基金是利用信托关系进行证券投资。所谓信托,就是将本人的财产委托给可以信赖的第三者,让其按照本人的要求加以管理和运用的行为。投资者将财产委托专业机构进行证券投资,就是对该机构的信任,而该机构完全是按照投资者的要求进行管理和投资,并将收益分配给投资者,显然这是一种信托行为。
3、证券投资基金是间接的证券投资方式。投资者购买基金份额后,基金以自己的财产投资于证券市场,显然投资者的证券投资是间接的。因此,投资者不能参与发行证券的公司的决策和管理。
4. 是不是就是复制指数的意思呢?
是的,指数基金就是根据该指数的编制方法,对指数中的股票进行配置,从而达到跟踪指数的目的。指数涨,指数基金就涨,指数跌,指数基金就跌。每个指数半年会调整一次指数成份股,一般是1月和7月。当指数调整成分股后,基金经理也需要对应的调整投资标的。
不同指数基金之间会有些业绩差异,一方面是申购赎回过程,需要留资金,以及配置买入价位略有差别,但整体来说跟踪误差不会太多。而个别基金在仓位配置上会有差异,也会造成跟踪误差的区别。
举个例子:这只深证100指数基金150019银华锐进,跟踪的是深证100指数。
再看这只,易方达100指数基金:
这两只都是深证100的指数基金,前十大重仓股都是一样的,但是持仓占比略有不同,结果就会有少许的差异。
5. 还有它们之间买卖风险是怎么样的行情?
朋友们好!标题出来了一些基础的金融产品,名称,想了解一下他们的概念和区别,以及有怎样的交易风险!短短的标题,涉猎的概念,的非常广泛,总体上属于金融类,而且风险和交易,转让方式有很大的差异,但都是在投资中经常碰到的问题!
由于涉及的面非常广泛,概念多,和朋友们一起用凝炼的言语,来简要介绍一下,是朋友们今后有一个明确的理解!
先来看股票:属于一种有价证券!由股份公司,向投资人发行的持有股份的凭证!在相应的股份比例范围内,享受公司的利益,承担公司的风险!
目前在证券市场,进行交易的股票,属于公开发行的,由于股票的属性,购买股票之后就成为公司的股东,从交易方面来看,它的风险是两个:
1,市场价格波动的风险!2,转让不出去的风险(公司的股票不允许买卖,但可以在交易场所转让!因此日常,所谓买卖股票,是不正确的理解)!
第二来看债券:同样是一种有价证券,发行主体不一,总体上由,社会中各类的经济体发行!可以是工商企业,也可以是地方政府,甚至国家!债券有约定的时间和利率,投资者购买后到期,还本付息!
债券属于借贷,投资人和发行人之间,关系简单,属于债权债务关系!他也有两个风险:1,违约风险,即到期不能偿还,或全部偿还,延期的风险!2,发行人经营风险!
第三来看国债,如第2点所介绍的,是一种债券,靠国家信用发行,约定好票面利率和时间周期!到期还本付息!目前国家繁荣昌盛,有国家担保,总体上安全性较高!而且国债可以转让抵押,提前兑付,门槛低100元起,是大众理财的好选择!
第四来看朋友都接触过的基金:从大的方面,广义来看:为了某种目的而设立的,具有一定数量的资金,称之为基金!基金,涉及的投资领域非常广泛,几乎包含了所有的经济社会领域!例如金融,教育,生活,生产等等领域!日常所接触的多为投资性基金,风险等级也不尽相同!还可以从某个角度分为开放式和封闭式!例如支付宝余额宝的货币基金,天弘,属于货币型基金,又归属于开放式,而且还可以分类为低风险,又属于公募基金!
基金在交易中也存在一定的风险:1,运营的风险,例如出现亏损,下折等等!2,道德风险!例如朋友们听说过的“老鼠仓”等等
最后来看一下期货:期货本身是一个相对的概念,是与现货,相比较而得出来的!所谓期货,指的是现在进行买卖,但却是在将来,进行交收或交割的标的物!标的物,涵盖的内涵广泛,可以是某种商品,也可以是某项金融指标,或工具!期货最初,用于规避风险套期保值,随着社会经济的发展变化,它本身,不仅具有投资功能而且有投机的功能!
期货有多重风险,从投资的角度来看主要有:1,保证金交易引发的高杠杆风险,由于是保证金交易,不需缴纳全额款项,例如,1万元可以交易10万元的商品,同理,交易价格波动引来的风险,也会放大10倍!
2,平仓的风险!当交易的客户,因保证金不足,而被期货交易所或者期货公司等进行强行平仓,而带来的损失风险!这与保证金交易的方式规则有关!
综上所述:标题中的一些概念都属于金融产品,有些较为相近例如债券和国债,有些却相去甚远,既具有一定风险,又是有益的投资理财工具!特别是标题中的债券,国债,基金,在日常的投资理财中,对我们非常重,是大众化的投资理财工具,是帮助朋友们获取财产性收入的好朋友,也是社会经济,多样化,加速发展的助力器!
6. 理财中的基金和基金会?
不同 理财中所说的基金主要是指:把你暂时不用的钱交给基金公司,由基金公司为你赚钱(当然也有可能亏损),基金公司会收取一定的费用。
基金会,慈善基金里所说的基金是指:你捐钱给慈善事业。7. 基金字母什么意思?
在不同类型的基金中,字母有着不同的含义,分别如下:
1.场外开放式基金的A、C分别代表两种收费模式,其中A需要申购费,但是没有销售服务费,而C不需要申购费,但是会收取销售服务费。
2.货币基金的A、B代表申购门槛,其中A的门槛很低,B类门槛要比A类高的多,A主要针对散户投资者,B主要针对机构或者大额投资者。
3.分级基金中A与B代表不同的份额,其中A是稳健型,B是激进型,B有一定的杠杆性,风险较高。